Transaktionsbegleitung (M&A)

Rechtliche Steuerung von Kauf- und Verkaufsprozessen

Wenn Entscheidungen bindend werden

Warum Transaktionsbegleitung?

Unternehmenskäufe und -verkäufe gehören zu den komplexesten Entscheidungssituationen im Mittelstand. Es geht um Struktur, Risiko, Haftung, Preislogiken und langfristige Kontrolle. Sobald ein Käufer oder Verkäufer ernsthaft wird, braucht es eine klare juristische Verhandlungsstrategie, präzise Dokumente und einen strukturierten Prozess.

Ich begleite Sie von der Vorbereitung bis zur Unterzeichnung – und sorge dafür, dass Sie rechtlich abgesichert, taktisch gut positioniert und wirtschaftlich optimal geführt sind.

Was Sie erwartet

Ich steuere den gesamten rechtlichen Transaktionsprozess – von den ersten Dokumenten bis zur Unterschrift – und koordiniere gemeinsam mit Steuerberatung und weiteren Beratern alle wesentlichen Schritte.

Vorbereitung & Strukturierung des Prozesses

Leistungen:

  • Analyse der Ausgangssituation und Zielstruktur
  • Erstellung oder Prüfung der relevanten Vorab-Dokumente (z. B. NDA, Prozessbrief, indikative Unterlagen)
  • rechtliche Abstimmung mit steuerlichen Beratern
  • Entwicklung der rechtlichen Verhandlungsstrategie

Ziel: Ein sauber strukturierter Prozess, der taktisch und rechtlich zu Ihren Interessen passt.

Letter of Intent (LOI) & Term-Sheets

Leistungen:

  • Entwurf, Prüfung und Verhandlung
  • Definition der wirtschaftlichen Eckpunkte
  • Strukturierung von Kaufpreismechanismen (z. B. Cash-/Debt-free, Working Capital)
  • Festlegung der Transaktionsarchitektur

Ziel: Risikominimierung und klare Leitplanken für den späteren Kaufvertrag

Due Diligence
(rechtlich)

Leistungen:

  • Koordination der rechtlichen Due Diligence
  • Bereitstellung aller relevanten Unterlagen, Red-Flag-Analyse
  • Identifikation dealrelevanter Risiken und möglicher Garantien
  • Abstimmung mit steuerlicher, finanzieller und operativer Due Diligence

Ziel: Klare Risikobilder und vollständige Transparenz für Ihre Verhandlung.

Kaufvertrag (SPA / APA)

Leistungen:

  • Entwurf oder Prüfung des Unternehmenskaufvertrags (SPA/APA)
  • Verhandlung sämtlicher Klauseln: Garantien, Freistellungen, Kaufpreislogik, Covenants
  • Schutz vor Haftungsrisiken und unklaren Regelungen
  • Strukturierung aller Anlagen

Ziel: Ein rechtlich wasserdichter Vertrag, der Ihre Interessen maximal schützt.

Signing, Closing & Umsetzung

Leistungen:

  • Steuerung aller rechtlichen Schritte bis Signing und Closing
  • Koordination der Bedingungen (Conditions Precedent)
  • Betreuung der Post-Closing-Verpflichtungen

Ziel: Eine reibungslose Umsetzung – ohne Überraschungen nach der Unterschrift.

Nahaufnahme von den Geschäftsleuten, die Hände rütteln

Für wen ist die Transaktionsbegleitung geeignet?

  • Entscheidungsträger, die einen Unternehmensverkauf oder Unternehmenskauf planen
  • Gesellschafter, die strategisch Beteiligungen ausbauen oder reduzieren
  • Familienunternehmen in Nachfolgeprozessen
  • Investoren, die in den Mittelstand einsteigen
  • Käufer, die eine sichere Verhandlung und juristische Steuerung benötigen
Ihr Vorteil

Mit einer strukturierten M&A-Begleitung erhalten Sie:

  1. eine verlässliche rechtliche Führung durch den gesamten Prozess

    Beschreibung

  2. klare wirtschaftliche und juristische Verhandlungspositionen

    Beschreibung

  3. Risikominimierung bei Preis, Haftung und Struktur

    Beschreibung

  4. präzise Abstimmung mit Steuerberatern und weiteren Experten

    Beschreibung

  5. Schutz vor Fallstricken, die im Mittelstand häufig unterschätzt werden

    Beschreibung

Bild von zwei Hochhäusern, blau eingefärbt
Ihr nächster Schritt

Wenn Sie über Kauf, Verkauf oder Beteiligung nachdenken oder bereits Gespräche führen:

FAQ

Häufig gestellte Fragen zur Transaktionsbegleitung

Wie früh sollte ich einen Anwalt einschalten?

Idealerweise noch vor dem ersten LOI – also sobald Gespräche konkret werden. Viele Weichenstellungen passieren früh.

Übernehmen Sie auch die rechtliche Due Diligence?

Auf Verkäuferseite unterstütze ich vor allem bei der Vorbereitung auf eine Due Diligence (Struktur, Datenraum, Red-Flag-Logik) und bei der Einordnung der Käufer-Anfragen. Auf Käuferseite übernehme ich gezielte, risikoorientierte Prüfungen – insbesondere zu gesellschaftsrechtlichen Themen, Governance, Verträgen mit Schlüsselpartnern und Haftungsrisiken. Für sehr breite, internationale Buy-Side-Reviews arbeite ich bei Bedarf mit weiteren Spezialisten zusammen.

Können Sie auch nur einzelne Bausteine übernehmen (z. B. LOI- oder Vertragsprüfung)?

Ja. Viele Mandate starten damit, dass ich einen LOI, ein Term Sheet oder einen Entwurf des Unternehmenskaufvertrags (SPA/APA) prüfe und kommentiere. Daraus kann sich dann eine umfassendere Begleitung entwickeln – muss aber nicht. Sie können mich auch gezielt für einzelne Dokumente oder Verhandlungsphasen hinzuziehen.

Arbeiten Sie mit Steuerberatern und Corporate-Finance-Beratern zusammen?

Ja. Ein guter M&A-Prozess funktioniert nur, wenn juristische, steuerliche und wirtschaftliche Fragen aufeinander abgestimmt sind. Ich arbeite entweder mit Ihren bestehenden Beratern zusammen oder – wenn gewünscht – mit erfahrenen Steuer- und Corporate-Finance-Beratern, mit denen ich regelmäßig kooperiere.

Wie läuft eine typische M&A-Transaktion mit Ihnen ab?

In der Praxis hat sich folgender Ablauf bewährt: 

  1. Strategisches Erstgespräch – Klärung von Zielbild, Timing, Deal-Logik.
  2. Strukturbefund / Deal-Readiness – je nach Ausgangslage.
  3. Vorbereitungsphase – LOI/Term Sheet, Prozessarchitektur, Abstimmung mit Steuerberatung.
  4. Transaktionsphase – Due Diligence, Entwurf/Review von SPA/APA, Verhandlungen.
  5. Signing & Closing – Umsetzung der Bedingungen, rechtssichere Durchführung.

Die Tiefe jedes Bausteins hängt von Größe, Komplexität und Risikoprofil der Transaktion ab.

Wie rechnen Sie M&A-Mandate ab – Stundenhonorar oder Pauschale?

Je nach Struktur biete ich klare Pauschalhonorare für definierte Phasen (z. B. LOI-Phase, Vertragsverhandlungen) oder Stundenhonorare mit Budgetkorridor an. Wichtig ist mir, dass Sie von Anfang an wissen, in welchem Rahmen sich der Aufwand bewegt und welche Arbeitspakete enthalten sind.